AI expert call ，一个是AI networking – scale-across & scale-in。
从单园区扩容到跨数据中心协同
Scale-up解决机架内GPU互联，scale-out解决单个数据中心内的多机柜互联；scale-across则把分散在不同地区的数据中心连接起来，共同完成一个AI任务。传统数据中心互联主要做同步、备份和内容分发，常见带宽为100G-400G；而分布式训练对带宽、时延和丢包率的要求更高。野村援引Cisco估算：连接100万颗XPU时，scale-across所需带宽约为传统WAN/DCI的14倍。
这意味着网络距离一旦从机架内的几米、园区内的几百米扩展到跨城甚至跨区域，铜互联和普通IM-DD光模块就不够用了。野村将scale-across的典型距离定义为：同步训练可覆盖约20公里，异步任务可超过100公里，核心部件包括800G/1.6T相干光模块、光电路交换（OCS）、空芯光纤，以及DCI/WAN路由器和交换机。
市场空间不只在光模块
从产业链看，真正新增的价值量包括三部分。
第一是相干光模块。IM-DD模块通常覆盖不到2公里，而相干模块可延伸至80-120公里。800G ZR/ZR+预计成为主流，1.6T ZR/ZR+则面向下一代跨域互联。Cignal AI预计，800G ZR/ZR+市场在2025-2029年的复合增速可达145%。相干Lite采用简化DSP，覆盖2-20公里，功耗和成本低于长距相干方案，可能同时渗透scale-out、scale-across和传统DCI。
第二是OCS和多轨光线路系统。多轨系统把多组光纤并行组织成“光高速公路”，Ciena称单机架光纤对数有望增加32倍，从而提高机房密度、减少放大站点，并带来更多相干模块和放大器需求。OCS市场据Cignal AI估算，2025年约4亿美元，2029年将超过25亿美元，四年复合增速约58%。
第三是新型光纤。空芯光纤以空气或惰性气体替代石英传输，理论上可降低时延和损耗。野村援引FiberHome数据称，其新一代产品传输时延较传统实芯光纤低31%。CRU预计，AI工作负载带动的光缆需求2025年同比增长约77%，2025-2029年五年复合增速约26%。
市场规模方面，Ciena预计AI-WAN（包含网络、DCI和scale-across）TAM将由2026年的70亿美元增至2029年的140亿美元，约30%的复合增速；其中scale-across市场到2029年约80亿-100亿美元。单条80公里链路、超过400对光纤，对应TAM约5亿美元；扩展到1000公里约10亿美元，2000公里则可能达到20亿美元。距离越长，系统会从ZR/ZR+可插拔模块升级到更高性能的端点调制解调器。
真正的短期瓶颈在800G/1.6T DSP
野村专家电话会把焦点放在电芯片。专家估计，2025年800G DSP出货约2500万-2600万颗，1.6T DSP超过300万颗；2026年800G出货接近5000万颗，1.6T需求超过2000万颗，但实际出货约1600万-1700万颗。到2027年，800G DSP出货可能达到1.2亿-1.5亿颗，1.6T需求约6000万-7000万颗，而供应只有4000万-5000万颗，供给缺口仍在。
供给约束并非简单的晶圆数量问题。1.6T DSP进入3nm量产初期，当前瓶颈包括良率偏低、FEC纠错算法问题，以及DSP高速接口与交换芯片的兼容性。DSP还需要光模块厂商和终端客户共同验证，一个测试周期可能长达两年，客户切换成本很高。因此，拥有成熟客户生态的厂商，可能比单纯具备设计能力的二线厂商更占优势。专家预计，1.6T产能要到2027年下半年才会明显增加。
价格方面，800G DSP长期协议价约45-70美元，1.6T约120-150美元，零售价高出约10%-20%。随着产能提升，专家预计2027年800G价格下降约10%，1.6T降幅相对较小。换言之，1.6T短期更像“供给受限的升级产品”，而800G则进入快速放量与价格逐步下行并存的阶段。
NPO/CPO会改变电芯片分工
随着近场封装光学（NPO）和共封装光学（CPO）推进，传统方案中的DSP可能被移除，以降低功耗。均衡、误码和失真校正将部分转移到TIA/Driver，部分由交换芯片承担，电芯片的技术重点因此从“是否有DSP”转向“能否在更高线性度、更低噪声和更低功耗下完成补偿”。目前领先厂商已实现200G每通道TIA和Driver量产，400G产品仍在开发；中国厂商100G产品已量产，200G处于送样阶段，但在稳定性和客户验证周期上仍有差距。
这也解释了为什么野村把相干光模块、空芯光纤、OCS、DSP、TIA/Driver放在同一张产业链地图上：AI网络升级不是单一速率升级，而是距离、拓扑、交换方式和电芯片分工同时变化。野村在覆盖范围内看好长飞、光迅科技和中际旭创受益于相关需求，但野村同时强调，中国scale-across目前占比仍较小，大规模应用尚未出现明确拐点。后续更值得跟踪的不是概念发布，而是800G/1.6T模块出货、DSP良率与客户验证、OCS订单，以及空芯光纤的实际部署里程。
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