过去几年，推理消耗的token爆炸式增长，token经济随之成型，推理专用芯片也持续升温：去年年底，英伟达以约200亿美元与AI芯片初创公司Groq达成技术授权协议，并吸纳其创始人Jonathan Ross等核心团队，被外界视为一次变相收购（acqui-hire）；做晶圆级“大芯片”的Cerebras今年6月IPO，市值达到670亿美元；OpenAI联手博通，推出了首款自研推理芯片Jalapeño，从设计到流片仅用了9个月——加上我们之前聊过的谷歌TPU，推理芯片牌桌上的玩家越来越多。
这场推理芯片大战中，各家真正比拼的是什么？为什么走向了不同的技术路径？推理芯片未来又会向什么方向收敛？
本期硅谷101，我们请来两位AI芯片创业者，逐一拆解这些热门推理芯片在技术路径上的取舍与得失。其中嘉宾Mark是英伟达首席科学家Bill Dally的学生。Bill Dally是现代GPU并行架构最重要的奠基者之一。我们也借由Mark的视角，去了解这位芯片大师是如何思考问题和看待创新的。
以下是这次对话内容的精选：
泓君：今天跟我在一起的两位嘉宾，一位是负责推理芯片的硬件还有系统架构的Mark，还有一位是负责软件和编译器方向的子扬。大家要不要跟听众介绍一下，训练和推理对芯片的要求有什么不同？为什么可能需要两种不一样的芯片？
Mark：从成本角度看，这是商业模式决定的。训练本身没有直接回报，所以大家计算训练成本时，其实是在赌一个最强训练集群，做出最强模型，再靠未来推理把训练投入收回来。
但推理在商业上很容易算账：用户愿意为每100万个token付多少钱，我推理出这100万token要花多少成本。成本包括买GPU、消耗电等。所以推理追求的是性价比，而不是极致性能，会把成本更多考虑进来。
比较有意思的是计算密度，英文叫“arithmetic intensity”，它的缩写正好也是“AI”。训练时有海量数据，有足够并行度，可以把多余算力充分利用起来。但推理时，语言模型被认为是一个强逻辑过程，逻辑需要一定顺序完成。
所以语言模型token生产的过程，在推理里是严格意义上的线性的、或者说是严格意义上自回归的。我必须先知道当前token推出来的结果，再把它作为输入喂给模型，它才能告诉我下一个token是什么。
推理分两个阶段：prefill（预填充）阶段，有很多token可以并行处理；但decode（解码）真正产生token时，必须一个一个生成。而每生成一个token，都要把整个模型（比如1.6T参数的模型），从存储介质读到计算单元里。所以推理，尤其decode阶段，对算力和带宽的需求发生了本质变化。
泓君：我可不可以理解成，GPU在训练部分核心解决算力，在推理部分核心解决内存带宽？
徐子扬：更准确地说，训练和推理的prefill阶段，所有token都是已知的，可以用大量并行度，读取一次数据后同时做很多计算。GPU硬件本身，需要你同时做大量运算，才能把它的硬件资源用满。在这个比例下，带宽其实是不足的。
泓君：给听众一个更形象的例子吧。比如我给大模型一个问题，让它出一个采访提纲。用户把提示词输进去，它开始推理、写提纲，会用到多少GPU或推理芯片？用GPU和用专业推理芯片，在延迟、成本上有什么不同？
Mark：prefill阶段有充足并行度，只要把模型从GPU的HBM（高带宽存储器）里读到计算单元一次，就可以把你喂给它的东西同时处理完。这可以带来足够并行度，让GPU充分利用算力。
但到了decode这块，比如它要说“好的，下面是我为你准备的一份采访提纲”，这句话里每一个token、每一个词，都意味着你要把模型从存储介质里读上来一遍。读取模型次数上，大家可以清楚感受到：是一句话读一次，还是一个词读一次，读的量都是整个模型权重。
GPU不能接受把模型从HBM读到计算单元后，就只处理一个用户的token。所以它真正做的是batching（批量化处理）。它要收集1万个用户不同的推理任务，并行地把这1万个用户里的第一个词、第二个词、第三个词一起推理出来。所以从用户角度会感受到：为什么我这里推一个token这么慢？因为用GPU做这件事，你不光在等GPU推理你自己这一个token，还在等同一批里其他9999个用户的token。
GPU这种大算力密度，用HBM提供非常昂贵的带宽，导致用户体验上，不管Agent场景还是reasoning自己思考的场景，推理速度都有比较强的限制。
泓君：那如果用推理芯片呢？
Mark：推理芯片是一个非常泛的词，分太多种了。推理本身也足够复杂，分为prefill、decode；decode里因为模型不同，还分attention、FFN。
我们认为，未来理想的推理系统可能包含很多种不同芯片，能把实际decode token这个过程做得足够便宜、足够快。这可能是需要打破GPU传统架构，做更有针对性的新架构，以及使用不同于HBM的其他介质的意义所在。
泓君：从现在市面上这些说自己做推理芯片的公司来看，你觉得做得最好的是哪家？Groq怎么样？
Mark：Groq、Cerebras都在这条技术路线上。我觉得大家看到了正确的问题，它们确实已经把东西做出来，而且像Groq现在和英伟达配合的关系，确实是我们设想中比较理想的状态：GPU处理哪一部分任务，然后Groq处理哪一部分任务。
所以在大的方向上，尤其英伟达收购Groq之后，更好地做异构推理系统这个角度来讲，其实我现在是比较看好Groq的这条技术路线。
Groq LPU推理卡 图片来源：Groq
泓君：可以展开聊一下吗？
Mark：我觉得最关键两个点，第一，怎么提供高性价比带宽。包括我们最初想做现在这个项目，也是因为看中了有远比HBM要好两三个数量级、带宽性价比更高的介质。
这种介质的关键不在介质本身，而在于你要关注局部性的问题。你要提供比HBM更高一层的局部性。HBM是把存储和计算放到一个封装里，所以它的带宽能做到很高。但我们希望把局部性提升到下一层：把存储直接放到计算芯片里面。
带宽的核心是连线的密度及频率。当你把线从封装走线，变成计算芯片内部光刻出来的线，这两种线，在密度、成本、包括能耗上面，都有本质差别。
如果有些介质能让我把模型权重放到计算单元或计算芯片上，那就是质的提升。这是解决带宽问题最本质的方法。而SRAM（静态随机存取存储器）只是刚好目前阶段最成熟、最可靠、可以让你有机会把存储放到计算芯片里的一个方式。
泓君：现在Groq是这种方式吗？我知道你们要走这样的方式。
Mark：是，Groq也是这种方式。另一个关键点是“异构”。我觉得Groq比Cerebras稍好一点，就在于它和GPU可以更好地结合起来。因为推理不是钢板一块，里面有算力密集的部分，那部分GPU做得也很好。如果你未来的系统能把异构这个点做得比较极致，那么在芯片以外的系统层次，我觉得会有更大优势。
徐子扬：刚刚的讨论，都是围绕着云端的推理芯片。推理芯片是一个巨大市场，云端的、边侧的，大家各有侧重。大家都要获得相对低廉的带宽。但端侧有物理空间上、功耗上的限制，这就导致了在端侧上面，我们可能还会看到其他一些思路，比如3D DRAM（三维动态随机存取存储器）。其实很多思路都在提供更高、更便宜的带宽，包括所有HB开头的词，HBM、HBF……都是想把原先的介质做到更高的带宽。
泓君：我先花一点时间解释一下我们这期要频繁提到的三个词：SRAM、DRAM还有HBM。最简单的理解方式就是，它们都是存储数据的地方，但是区别就是说，离干活的地方有多远。
DRAM是你电脑里面的内存条，它能装很多，但是离得远，来回取数据要花时间。
HBM，它是把DRAM搬到了计算芯片的旁边，而且还开了很多条通道，所以它的容量大，速度也快，现在英伟达的高端GPU用的就是它。那它的代价是什么呢？就是贵，而且全球的产能非常紧张。
SRAM不一样，它可以直接做在计算芯片里面，所以它其实是最快的方案，快很多，但是它有一个致命的缺点，就是太占地方。存同样多的数据，SRAM需要的芯片面积是DRAM的几十倍、上百倍。
所以我们总结一下就是说，DRAM它的方向是便宜，但是慢；HBM快，但是贵，而且抢不到货；SRAM最快，但是它装不下。
徐子扬：在云端场景，对整个系统铺多大，没那么大限制，只要它能给我们提供足够吞吐。我们会从更本质的角度考虑：什么样的物理介质能提供最密的连线和最高带宽？我们找到的是SRAM。
Groq和Cerebras这两家公司，本质上它们的速度和可能的性价比都来自于SRAM，尽管它们没有着重强调这一点。其他一些美国AI推理芯片创业公司，包括d-Matrix、MatX，也在往SRAM方向走。并且谷歌TPU、亚马逊Trainium，如果我们去看现在所有发布的芯片，每一代SRAM都是变得越来越大的。
SRAM和现有的其他存储介质相比，从带宽角度，无论绝对数量，还是每块钱能买到的性价比，都非常高。所以我们能看到，大家都在往这个方向收敛。
泓君：可不可以一句话总结Cerebras？它相当于在一个巨大晶圆上做一整块的芯片设计。它的优点是什么，缺点是什么？和Groq相比，它的优劣势和trade-off是什么？
Mark：我觉得可以以一个更统一的视角，去看大家做的这些事情。以Cerebras和Groq为例，它们在Transformer出来之前，就预见到未来可能有一部分AI系统对带宽有非常大需求。大家都经历了同样的思考过程：怎么把带宽做得更便宜、更高，最后发现SRAM是比较好的介质。
但做这件事有trade-off。你要跳出local minimum（局部最优），就要损失一点东西。SRAM损失的是单芯片容量。DRAM是一个晶体管加一个电容存一个比特；SRAM需要六个晶体管，所以存储一个比特的代价更高，一个芯片上能做的容量会变得很低，可能比HBM要低两个数量级。
大家都发现了这一点，怎么提升容量呢？最简单直接的就是，你要把系统做得更大，做几百个、几千个芯片，单纯就为了把所有模型权重都放到六个晶体管的SRAM里。放是都能放下，只要系统够大。但问题在于，先放下了，如果它就在里面存着，并不能产生token。你得用另一种方式把它读出来，并且做有效的计算。
这时候大家会发现，当你系统足够大之后，很多计算或整个系统效率的瓶颈就卡在通信上。大家的思维实验其实都做到了这一步。这时候Cerebras和Groq开始分歧了，大家用了两条不同技术路线，来解决大集群通信调度问题。
Groq的思路是：实际调度如果放在运行时做，开销往往会很大，它希望把调度放在运行之前，也就是编译器这个时间点，把未来芯片系统里可能做的所有计算、通信都想明白了。哪个使用周期做什么计算，哪个周期开始通信，都排布好之后，实际运行时就没有调度问题了。这某种程度上缓解了集群变大之后调度成为瓶颈的问题。
Cerebras更简单粗暴：之所以集群通信有代价，是因为一个柜子里几百个芯片，大家总是有物理距离的。那如果把一个柜子的事情塞到一个大的wafer（晶圆）上，那物理距离、线的带宽，自然都会变得更好一些。
但在我们看来，他们在做各自技术决策的时间点，没有足够信息来支撑他们来判断未来具体需要面向哪样的workload来优化，因为那时Transformer还没出来。
Cerebras最后可能面临的大挑战，是如何控制整个wafer的良率以及成本；Groq则是在做出“依靠编译器做完全静态调度和编译”这个选项时，没有办法预先知道现在语言模型Transformer推理里有如此大的动态性，比如MoE（混合专家模型）的产生，这与它当时的技术选择并不那么匹配。
泓君：可以详细解释一下吗？
徐子扬：MoE这样一个网络有非常多的专家。每一个token在推理时，会去激活专家里的一小部分，这一小部分是在运行时决定的，随着不同的token在选择，比如在128个专家里选8个，这件事你没有办法在编译时预测。
现在的单颗SRAM是没有办法把整个网络都放进去的，一定会出现有些专家在一部分芯片上。这里就有调度问题：我要把这样的token送到哪一颗芯片上？这本身有一定的动态性。
如果想用一个静态的方式解决这个动态性，一种思路是，我非常保守，我把它都送过去，那有些芯片就在空转。另一种解决方式是换一种方法切模型。我们推演过，如果不用专家去切分这个模型，现在这个模型的大小很难用其他的几个维度把它切得很干净、很高效。所以这个动态性就变成了它的静态调度的很大问题。
泓君：我印象中MoE是在DeepSeek发布后变得非常主流，引起大家强烈关注的。但英伟达acqui-hireGroq是在2025年底，它应该也能看到这些问题。它当时为什么会做出“收购”的决策？大家有没有一些相关的消息跟推理？
徐子扬：用一个保守的思路去想，它会有一些芯片空转，但这只影响性价比，不影响我能做到很快这件事。现在市场对Groq和Cerebras的定位其实就是快，性价比没有被拿到台前那么多讨论。现在整个商业逻辑是这样的：如果我做推理比别人快几倍，比如我现在是100 token每秒，但是拿Cerebras能做到750甚至2000 token每秒，那我可以为此付很多溢价。
SRAM和HBM相比，性价比有两到三个数量级优势。所以我们在做整个系统时，其实可以浪费掉一个数量级。牺牲掉的就是它为了解决MoE去做技术上的一个trade-off。从带宽角度来说，性价比还是更高的。
Mark：从商业的角度来讲，别人如果愿意为更快买单，你不会主动告诉别人，你的成本其实是更便宜的。
泓君：所以Cerebras跟Groq，谁更贵？
Mark：我认为是Cerebras。
泓君：Groq创始人Jonathan Ross，也是谷歌TPU的核心设计者之一。他在设计这两套架构时，核心关注点有什么区别？
徐子扬：整个Groq的思路是围绕着编译器发生的。因为Jonathan Ross本身也是编译器团队的leader。他出来做这件事的思路，就是把确定性编译做好，然后围绕这个编译去设计硬件。所以就从静态编译和静态调度出发重新设计了硬件。
刚刚说的静态调度是一点，还有另外一点是determinism（确定性）。比如我们从存储介质里面把东西读出来，是100纳秒后出来，还是300纳秒后出来，会有一个抖动。这个抖动在DRAM中更明显。当它用了SRAM，再加上芯片设计，它其实是把确定性做到极致，也把静态时钟同步做到极致。这一切都围绕着：最后我能在编译器看到整个系统，并为它做这么样一个排布。
但是，他创业的时间点，有一些特性。2016年Groq成立，最开始想做很多图像、语音，但他们一直想做推理。在那个时代，模型和今天Transformer、MoE出来以后是不一样的。包括一些动态性，在那个时间点和今天，它的需求是不一样的。
泓君：我们刚讲到，Groq和Cerebras都有一些时代局限性在里面。它们创业的时间点，生成式AI和大模型还没出来，深度学习在整个业界是一个比较主流的方向，但是不是以Transformer为主，我们不知道。像Groq，当时也无法预测未来会和MoE有一点不匹配。
那Cerebras为什么成本比Groq还高？它从创业到现在，将近9到10年后，又站到了大家关注的焦点上。你们觉得在这中间它调整了什么？做对了什么？
Mark：我为什么刚刚第一反应是它的成本会比Groq高。首先，从技术路线讲，它需要以整个晶圆的规模去生产它的产品。这会遇到芯片生产过程中非常关键的一个参数——良率。
传统上，比如现在设计芯片，单芯片尺寸极限差不多800mm²，一个晶圆上可以切出40个类似芯片。良率会影响切出来的芯片有多少是好的。如果没有做任何partial good的设计，良率50%，可能就切出20个好的。
但如果单一产品尺寸就是整个wafer，Cerebras会做很多事情在于，我接受芯片上30%的单元都是坏的，仍然让产品能用。但这时候仍然和大概率40%、50%都是坏的这个良率是不匹配的。而且一旦整个晶圆达不到良率的需求，整个晶圆就作废了。这意味着，你要制造出一个成功的晶圆级产品，成本是非常非常高的。
Cerebras WSE-3 晶圆级芯片 图片来源：Cerebras
徐子扬：除了良率，Cerebras还有一个问题，整个系统要为这个和其他芯片完全不一样的设计做改变。比如软件上，整个晶圆上可能有几十万个小core，坏了哪些部分能绕过去；如果坏在关键部分怎么办？这些事情之前都没有针对这样一个系统研究过，所以它首先要解决软件问题。还有你这个系统要怎么插到机柜里，也有一些额外事情，它都要自己解决，因为它可能是现在唯一一个比较有名的晶圆级生产商。
Mark：这个问题非常非常复杂，我们要捋一下逻辑。当我们说实际成本的时候，大家最关心的是token成本。token成本，我们强调了很多带宽成本，因为每推一次token，意味着要把整个模型从存储介质，比如从SRAM里读上来。
但回到数据中心本质的成本，其实有两部分：采购系统的成本，以及实际运行中的电费、能源消耗。Cerebras由于良率导致的成本高，都是它的硬件那部分成本高。这部分某种程度上摊薄了它能在实际带宽上获得的收益。比如，如果是简单的芯片，没有良率问题，可能单芯片成本可以做到英伟达的1/10，带宽做到10倍，就像Groq这种形态。但如果制造部分成本太高，很可能是10倍英伟达的带宽，但3倍HBM的成本，那带宽实际性价比就要打折扣。
这其实类似Groq要为它的确定性打一个折扣，Cerebras要为它复杂的良率成本打一个折扣，最终折扣都要打到token成本上。
泓君：英伟达为什么要花200亿去acqui-hire Groq？它最看重的点是什么？
Mark：这也很直接明了，我和Bill Dally（英伟达首席科学家）聊很多技术需求时，会发现GPU这个架构没有办法很好解决推理带来的新的大带宽的需求。我觉得从NVIDIA角度，它也有一些大公司的问题，尤其是在技术架构上。比如CUDA，既是一个很强的护城河，同时某种程度上也是创新的一个包袱。
我觉得Jensen很清楚，未来推理里，算力不一定是唯一的关键，需要补充带宽方面的技术能力。综合各种原因，acqui-hire一个有这种能力的公司，是非常好的决定。
Groq3 LPX机柜，2026年8月，英伟达宣布该机架已全面投产 图片来源：NVIDIA
泓君：英伟达其实也是可以从内部做的，但很难吗？
Mark：Bill在NVIDIA Research，他们其实会做非常多架构层面创新，而且很早就开始做。比如围绕CGRA也发表了很多论文。但是在一个成熟的公司里，把一个研究想法颠覆式地推给产品团队，难度非常大。即使是英伟达这样的公司，也很难在内部推动，不如干脆acqui-hire一个和之前团队没什么关系的新技术团队。
泓君：我们之前说英伟达有一个很大的护城河，就是CUDA的体系。现在做推理芯片，或者做芯片，有多大程度可以绕过CUDA，或者说建立一套全行业通用的软件体系？
徐子扬：从推理芯片角度，绕过CUDA是百分百会发生的。事实上，我们去看几家大厂的推理芯片，比如TPU、Trainium，都没有一丁点说要兼容CUDA。
泓君：但大家依然会觉得TPU软件系统难用。为什么Anthropic能大量采购TPU？我听到一个说法，因为它有很多工程师是谷歌过去的，知道JAX怎么用。但如果让一个从没做过软件编译器的工程师做这些事情，大家还是觉得难。TPU在软件层还是一个黑盒，除非谷歌自己的人来做。
徐子扬：它只要不是“非常多个”难的问题，如果只是“一个”难的问题，我只要把Transformer里所有算子都在新芯片上写出来，那我Transformer就能跑了，商业逻辑就通了。另外有了AI加持，现在针对算子和整个运行时的开发，其实大大加速了。
泓君：我先说一个结论，大家认为推理芯片绕过CUDA是一定的事情。
Mark：对，我想说一下原理。比如用TPU软件、AWS软件，包括华为软件，其实很难用，这一点我不否认。核心点在于，在训练时代和推理时代，大家“为软件好用买单”的意愿，相比于“愿意为绝对token成本降低买单”的意愿，发生了本质变化。有些软件很难用，但如果难用能带来更好性能、更好性价比，在推理时代，大家天平会更多往性能、性价比倾斜。
以至于我们看到很多已有的做法，比如DeepSeek，虽然它用GPU芯片，但其实它更愿意直接去写很底层的PTX汇编代码，做很底层的优化。这就是为什么我们认为推理时代CUDA一定会被绕过。
泓君：我们一直在说成本。现在看Groq、Cerebras，还有你们未来做的芯片，性能跟性价比相比现在市场主流芯片（比如GPU），大概是什么量级？
Mark：从很多原理分析角度，我们认为未来更理想的推理系统，有机会在速度上做到比现在GPU，或者以通用AI芯片GPU、HBM这种架构，至少两到三个数量级提升，从几十token每秒，到一千甚至一万token每秒，这是单用户推理速度的提升；以及10倍左右性价比提升。
泓君：你们怎么判断一个推理芯片好不好？评价框架是什么？比如每个token产出的成本、推理速度、每个token耗电量、芯片算力利用率，以及软件和编译器，哪些方向是重要的？
Mark：我觉得在推理时代，前三个是重要的：成本、速度、耗电量。第四个（利用率）会影响第一个（成本）。但是最终大家关心的肯定是成本。
因为我们看未来整个系统是异构的，所以对一个芯片来说，不能单纯地从它的算力、带宽、容量让大家对整个系统产生一个综合的认知。未来衡量芯片好坏，一定要在系统层次衡量。
徐子扬：要再强调，我们在说的是云端AI推理芯片。如果是一个盒子，或放在手机上的芯片，每个token成本并不是最重要的。端侧最重要的可能是我最多花100美元买这个芯片，这100美元能达到某一个速度的推理，东西就能卖出去。所以端侧AI芯片考虑的是完全另一件事。
但从云端考虑，最终成本会被分解到每个token成本。所以第一优先级考虑token生产成本，第二优先级考虑速度。速度是未来非常重要、很核心的AI Infra指标。再往后是用电量，在云端角度，今天总持有成本（TCO）里用电量在整个比例里头是较小的那一端。
Mark：国内和美国这一点上有比较大的区别。国内我们了解到，大概是1/3在电，美国大概2/3在电。这个其实会影响大家更关心什么，比如老黄天天讲的tokens per watt（每瓦特token数），还是tokens per dollar（每美元token数）。
泓君：如果遇到同行，或者看一家芯片公司，你们会怎么判断它行不行？如果用一个问题问芯片公司，会是什么？
Mark：刚才那三个问题（成本、速度、耗电量），都是很好的问题。但我们比较关心的其实是两个，就是你的tokens per second可以做到多快、多便宜。可能很多实际做推理芯片的公司根本没有这个数字。
徐子扬：从用户端角度理解，就是你这个芯片组成的系统，每个token的价格，和它对单一用户的每秒推理速度。这两个是我们最关心的核心问题。
泓君：推理速度现在是核心制约瓶颈吗？从我作为用户体验来说，我觉得现在推理速度够用了。
徐子扬：这是我们思考非常多的问题：做“快”，这个“快”本身有多大意义？
先从今天商业逻辑说。自从Agent大规模爆发，现在大量语言模型产生的token，其实并没有被人读。这里有两个点：在Agent之前，有个东西叫chain of thought（思维链）。它产生token的这部分不是给你看的，是给模型自己产生最后结论的。这部分速度要快一些，因为最后是给自己看的；Agent这部分产生的token，也不是给人看的，是给别的Agent读的。
人本身阅读token的速度没那么快。我们可能做到100 token每秒，人就已经读不过来了。所以今天很多GPU或其他系统，它去反推的时候，都是往100 token每秒去发展的，甚至会低一些，50 token每秒。
但对Agent系统，我们认为这个速度一定程度上没有上限，越快越好。对AI来说，长期的核心制约有两个：能耗和时间。单位时间内能解决多少事情，本质上取决于系统对单用户的推理速度。
Mark：你提了一个很好的点：你觉得已经很快、够用了。我觉得核心点是，它一定会（通过某种方式）让你觉得够用，但会在别的地方实现这一点。比如它知道用户不能接受一个问题想两天，甚至一个小时可能都不能接受。所以这本质上限制了在这一天或一个小时之内，我能生产多少token来解决用户问题。
所以推理速度更快，并不意味着你要从一分钟思考，最后交互速度变成一秒钟；而是在同样一分钟交互时间里，模型可以用10倍更多token做更多内部自我思考，来提升智能水平。
徐子扬：或者用Agent的方式去做很多确证的实验来回答这个问题。
泓君：有意思。我看到答案的时间可能一样，但背后是这个模型思考了一遍，还是思考了十遍。所以推理芯片做得好，可以让模型在同样时间里更智能。
Mark：所以你看黄仁勋演讲的PPT，坐标纵轴是每瓦特token数，或者每秒每瓦特token数，是说token的成本；横轴讲的就是推理速度。Bill喜欢叫“interactivity”（交互性），但是老黄的PPT里面，横轴标注是“Smarter AI”，他认为推理更快意味着整个AI可以更聪明，就是基于刚刚的逻辑。
泓君：我理解了。所以有时候，比如看到一些应用很快给我答案，可能只是因为AI思考得少而已。这太有意思了。
徐子扬：我们甚至觉得，之后token的规模还会继续扩大，其中很大一部分都是在AI自己的系统里转，来为你产生最终智能。比如哪一天AI系统足够聪明，我说你去解决癌症，然后它在那慢慢解决，大部分token是在它自己里头转。
但如果我们会希望它在有限时间内解决，比如我想让AI系统判断明天股票市场怎么样，它如果用两天时间想这个问题，那回答没有任何意义。
所以我们为什么觉得时间是非常重要的本质约束：世界不会为任何事慢下来，很多事情需要在确定时间点之前得到答案。我们希望在确定时间节点里获得更多智能，这个就翻译成“快”。
泓君：现在很多国产芯片，甚至英伟达的芯片，大家有一个宣传出来的纸面算力值，但真实用起来感觉算力没跑满，有时连对折都不到。这中间消失的算力去哪了？为什么会有一部分算力浪费？为什么达不到理论算力值？
Mark：我觉得分两部分。如果单纯讲算力浪费，现在很多workload，包括一些注意力机制、很多应用，它的计算和访存的比例没有长在英伟达GPU的“甜点”上。这可能是比较大的一些方向，因为你卡在带宽上了。计算机体系结构有一个roofline，如果是带宽瓶颈，算力显然用不起来。
另外，推理其实是非常快速、由很多细小算子组成的。你想，每秒钟两三百个token了，这时每一个token对应的计算任务非常细碎。相比训练都是大矩阵相乘，这种细碎会造成一部分调度的损失。
泓君：这是使用者用的问题，还是芯片设计的问题，还是软件层的问题？
徐子扬：三者都有。Mark说到的算力和访存那部分，就更本质一些，这个可能是硬件设计和现在用的workload应用不匹配造成的。
再技术一点，现在经常说芯片在等数据从别的芯片传过来，意思是我们在互联上卡住了。任何一个数据没有及时到要算的那一边，无论是因为这一片上的HBM带宽不够大，从那里读出来时间太长，计算单元空转；还是我要从别的地方传数据导致空转。最后导致计算单元在做矩阵乘法，现在模型里最大的东西就是矩阵乘法。
我们在算MFU，模型算力利用率，基本上只算矩阵乘法这一块。所以一旦矩阵乘法在空转，最后会得到比较低的MFU，我们就会说这个芯片没有被很好地用起来。
回到roofline model，在推理，尤其为了高单用户推理速度的场景，还有另一个场景叫MBU（内存带宽利用率），访存带宽有多少被用起来。比如带宽拉到100%，芯片是不是百分百用起来？也不完全是。芯片至少有两个单位：访存带宽有没有百分百用起来，算力有没有百分百用起来。
这回到第一点：如果我设计时带宽非常小，算力非常大，那我把带宽吃满时，我的算力可能还空着。
泓君：所以它是一个综合的问题。你们自己设计推理芯片时，会把这些考虑进去吗？理论利用率和实际利用率。
Mark：我们会考虑进去。怎么避免实际执行过程中的调度、摩擦导致利用率损失，这点可能是我们更多可以在芯片设计上做优化的地方。
泓君：你们为什么要回国创业？
Mark：我当时回国不是因为创业这一件事回国，我在国内已经待了三年左右。我很多PhD朋友、导师都还在美国，所以每年也会去硅谷几次，和大家继续交流。
虽然现在国内有先进制程的实际的技术限制，但长远看，在一些更具挑战的方面，比如控制成本、性价比导向的供应链解决方案，国内整体环境有更大优势。
泓君：主要是供应链比较完善，供应商也比较多。即使团队在美国，可能也经常要回来看看硬件环节。
徐子扬：再本质一点，是搭基础设施的能力。因为我们本身搭的是推理基础设施，涉及几个核心点：数据中心在哪、怎么建、用水用电，中国有非常强的优势。另外，中国也是一个非常大的市场，它是能完全转起来的。
Mark：还有另一个角度。当时Groq和Cerebras做得比较艰难的点在于，美国最主流模型不是开源的。当你做一个很新的芯片，要让不懂你芯片的人适配你的模型，不太现实；要强行让自己适配一个自己不知道的模型，也不太现实。
所以当你做出芯片，更希望有一些开源东西可以拿来跑，在自己上面做出效果。但至少当时那些开源的，比如千问、Llama，显然不是美国最主流、用得最多的模型。所以他们在商业化上，短期只能看到开源模型的那部分小的市场。
但是国内反而倒过来。国内最强大的模型，以DeepSeek、智谱为代表，至少在架构层面更开放。从市场角度，国内可以稳定获取的最好的AI模型的API，其实也都是这些开源模型。
泓君：Mark，当时你去斯坦福读PhD的时候，Bill Dally很有名嘛，是英伟达首席科学家，也可以说是整个芯片领域的GPU的奠基人，因为他在斯坦福做的流处理研究，变成了今天的GPU。当时你为什么选他做导师？你跟他的交流怎么样？
Bill Dally 图片来源：NVIDIA
Mark：你说的stream processing（流处理），这其实是他2000年之前做的工作，只是后面NVIDIA更成功地把这个事情做了商业化。但他后面随着和NVIDIA合作，逐渐又在产业上主导了很多类似方向。
我大四的时候，Bill有一个马上就要毕业的学生韩松，他拉我过去，想让我帮忙做一些研究助理。那时候虽然是松哥指导我，但每周会和Bill有例会。
这个人给我的第一印象，是非常非常聪明。另外一个点，他在研究上看的问题是一些很本质的问题。他不会去解low hanging fruit，因为那对他的职业发展已经不重要。他是很资深的教授，没有任何短期学术压力，比如发多少论文。所以他看到的是一些更本质的东西。他实际上感兴趣的技术点，往往都是那些很难做，但一旦做出来，可能对整个学界、业界有非常大影响的点。这是我那时候开始就非常欣赏的他的特质。
泓君：你刚提到Bill看问题，会看到非常本质的地方。从你2017年开始读他的PhD，有哪些研究和交流，让你觉得他没有关注表面细节，而是直接戳到当前芯片设计最核心的环节？
Mark：后面我真的加入他的组里，跟他非常认真地做一些研究的时候，他当时非常感兴趣的点，我觉得除了他，没有人看到那个点。他当时去尝试做和现在深度学习完全不一样的另外一类——完全逻辑的AI的加速。
过去AI发展有两个不同分支：一个是偏深度学习、神经网络这种感知分支；另一个是强逻辑分支。强逻辑分支，大家往往会尝试构建很大的知识图谱，建立非常严谨的逻辑。现在就变成，比如大家尝试用AI证明数学定理。
泓君：那是哪一年？
Mark：2017年。但逻辑的AI的发展其实过去三四十年都有，而且到现在都有很强的应用，比如一些数学原理证明，再到芯片后面布局布线里，其实有非常强的逻辑AI参与。
所以Bill当时很感兴趣的点是：英伟达已经可以把偏感知的神经网络类AI加速得很好，但在他看来，未来AI是强逻辑与强感知的结合。强逻辑那一部分，当时基本没人在关心，因为之前几乎没有人做过针对性硬件，大家更多停留在软件层面。
那时候我们从头设计了一个全新芯片架构。它和现在CPU、GPU，包括我们想做的这些完全不一样，是专门加速这件事情的加速器架构。
从现在角度看，我知道硅谷很多创业公司，大家一开始有这样的想法：如何让现在这些语言模型Transformer更好地为数学原理、物理原理服务。我觉得这部分在未来可能也是很有影响力的芯片方向。
泓君：所以你觉得他当时跟你们主导的强逻辑的芯片，就是重新设计的芯片，在今天的AI时代已经变成主要方向了，还是仍处在研发阶段？
Mark：我觉得它还处在算法研发过程中。本身解这个逻辑问题的算法非常固定，叫SAT（布尔可满足性问题）。但如何把这个问题和Transformer更好结合，让Transformer去把实际复杂的数学和物理问题拆解成这种强逻辑问题，我觉得是现在很多尝试做AI for Science的公司在做的事。现在算法层面还没有收敛。未来如果大家发现它真的很有效，以及未来如果科学探索的瓶颈真的落在“如何更快地求解复杂逻辑问题”上，那对芯片和硬件的需求会是确定的。
泓君：你觉得他给你的启发，更多是在芯片领域、学术领域，还是在思考方式、沟通方式、人格特质方面？
Mark：我觉得是后者。刚提到我跟Bill做的第一个项目，之后包括我的博士论文，很多东西并不一定是某一个确定方向。比如大家会看到他现在是GPU的奠基人，但我觉得本质上，他并没有和GPU绑定。GPU只是结果。原因是他是一个非常好的研究人员、非常好的架构师，所以能发现最重要的东西是什么，并以最好方式做出来，这成就了现在的GPU。但他对我影响更大的，可能是一些芯片设计、系统设计，甚至怎么做研究，更本质的需要关注的一些点。
举一个例子，我们现在做的很多芯片会围绕一个点去出发，叫locality（局部性）。而这件事情最早我是从Bill那里得到了非常大的震撼。他跟我说，整个芯片设计，一切都是围绕局部性去展开的。
泓君：什么叫局部性？
Mark：局部性就是location，位置，把东西放在那。他的原话是——“计算机系统结构就像房地产，一切都在于位置、位置、位置”。比如CPU里Cache（缓存）的设计，本身就是一种时间局部性和空间局部性的使用。
时间局部性，就是如果我用了一段数据，那未来一段时间大概率会重复使用这段数据。空间局部性，就是如果我用了一段数据，那大概率马上会用到它周围的一部分数据。
我们现在做AI芯片，要考虑把模型权重存在哪、为什么想用SRAM，就是希望提供最好的局部性。因为在AI时代，尤其做推理decode这个过程，时间局部性和空间局部性在算法上都被抹平了，这些都不复存在了。所以我们就要在架构上做更多实际硬件上的局部性，来弥补这一点。
在思考怎么更好地做事，或者找到更值得做的事的时候，我觉得他的逻辑是要找到最难的事情，找到对整个系统影响最大的那个点，并尝试解决它。他会关心trade-off。当你只做微小提升时，其实可以保全大局，不需要做颠覆式修改。但如果你要做很难的、数量级的提升，你一定要很清楚想明白：哪些东西可以牺牲，哪些东西真正关键。
只有想明白这些问题，你才能在整个系统层面做出更关键的选择，才能跳出local minimum（局部最优），找到全局最优解。
泓君：很有意思。这个就是说，我们不要去做微创新，要找到最难的那个问题，从全局角度做颠覆式创新。但它意味着失败概率很高。你跟Bill合作过程中经历过失败吗？
Mark：非常非常多。但我刚刚说的点，其实和成功失败没有关系。它是你做事情的逻辑：什么样的事情是Bill觉得值得做的，以及现在是我们觉得值得做的。做的过程中，肯定会有很多失败。但他不会因此否定你要解决的问题，你可能只是没有找到正确解法，甚至这个解法可能是没有的。
泓君：我觉得这段非常鼓舞人心。你回来创业，Bill Dally给了你什么样的建议？
Mark：我跟Bill会讨论很多技术细节。比如当时我有一些想法想用SRAM来实现，我会跟他讨论非常多。因为我现在想做的很多东西，和我当时PhD跟他一块做的东西，从方法原理上讲很相像。具体创业建议的话，Bill给我的建议就是：一定不要用PhD写的代码，因为这是Bill上一个创业里的惨痛教训（笑）。
泓君：他的整个特质还是更偏一个科学家。
Mark：正是这样。Bill当时给我另外一些点，其实是怎么做研究。但我现在会发现，那些东西并不一定是做公司最好的点。他认为做研究的本质，就是用最小的代价获取最多的知识。所以当时比如涉及流片，用科研经费把片子造出来，在Bill看来完全不必要，因为你已经在流片之前获得99%的知识了，除了工程实现，流片本身并不能带来额外的东西。
现在创业这件事，其实就是你要去解决剩下1%工程上的事，而且这部分可能要花费你99%的精力，但它对这件事能不能做成的贡献没有那么大。你在做工程之前，就可以从设计的角度知道这件事技术瓶颈在哪、能不能做。但实际工程上要解决的实际设计、散热、供电问题，是你要花很多精力去真的把它做出来的。
泓君：今天是我们在节目发出前的一次补录。6月24号，OpenAI跟博通发布了第一颗自研推理芯片Jalapeño。子扬，你们这些天有没有研究OpenAI的推理方案？它跟你们想的思路有什么不一样？
OpenAI首颗自研芯片Jalapeño 图片来源：OpenAI／X
徐子扬：我们在Jalapeño出了以后，认真探索了一下他们公开资料有的信息，包括在HotChips分享的一些内容。
首先，他们做的芯片目前是AI推理芯片，但定位是一个通用AI推理芯片，和GPU还是比较接近的。它的通用性体现在，可以跑各种模型，甚至能跑一些游戏的demo。
我来说几个我们看下来的侧重点，包括和我们不一样的点。
最重要的一个，是电的效率和钱的效率。OpenAI对电的效率非常敏感。因为现在美国数据中心缺的并不是资本和空间，而是电的供给。所以它非常需要用同样的电，产出更多的token、更多的智能，也意味着更多的收入。我们看到这颗芯片在功耗上做了很多工作，所以它的每瓦或每兆瓦能产出的token数，是大于英伟达对应的Rubin架构的。
另外一个特点，它是通用的，这包含很多意涵。首先通用性体现在，它把我们之前说的一些异构部分，包括prefill、decode，还有attention、FFN，都用一颗芯片全包了。它在设计上，加入了对小维度矩阵乘法的支持，所以在batch size比较小的情况下，性能也能做到比较好。
还有一些公开信息，甚至说它下一代要去支持训练。所以它在通用性上，和我们，包括Groq、Cerebras的系统级异构的思路有一些不同。
还有一个小特点就是，用了很多AI来帮助，包括从软件栈上看，它的Gluon写的kernel，很多优化都交给了Codex。另外它的芯片设计，无论是性能优化，还是从项目启动到流片的速度，都比我们之前看到的芯片项目有明显提升。它说启动到流片用了9个月。
泓君：这个速度相当快了。我其实有一个疑问。当时我们录播客时讲到，业界推理芯片在向SRAM路径收敛。但我们看OpenAI这颗芯片，它并没有走这条路，而是把HBM4带宽堆到单封装15.4TB/s。同样是解决带宽问题，但HBM是挺贵的一条路。为什么他们会选这条最贵的路？
徐子扬：这个贵代表，你买对应芯片、买存储、买存储带宽，价格比较高。但其实OpenAI最本质的限制在于电。它可能对资本开销、对造芯片成本没那么敏感。
这也和中美在算经济账上不太一样。中国电的比例比较低，占1/3甚至更少；美国是2/3，更多是电。但成本只是一部分，另一部分是供给。美国的电，每一年能提供多少新增的电的产能，是比较明确的。如果想在这个确定产能内产出更多token、更多智能，其实更关心的是芯片把电转换成token的效率。
OpenAI相对不那么关心我们之前提到的SRAM最本质的优势：每一块钱能买到的带宽比HBM高很多个数量级。这一点转化成的是，你最后花同样价格生产芯片，或同样芯片产能去生产产品，能得到更多的token。但目前OpenAI更关心另一个指标：从电的角度。
泓君：总结来说还是第一点，省电。
徐子扬：反过来说，为什么SRAM相对没那么诱惑？SRAM带宽非常高，但容量受限，所以在做芯片通用性上比较受限。包括我们自己的方案，包括Groq、Cerebras的方案，都会做一种系统级异构，一颗芯片要去和别的芯片配合。
但我们看到OpenAI选择做一颗更通用的芯片。这个我们上次讨论说到了，模型公司和云厂商业务比较多元，也有训练需求，模型五花八门，语音、图像模型也要跑，所以对芯片通用能力要求比较高。
做芯片都是trade-off。当你的需求点，有些对容量要求很高，有些对带宽要求很高，那就要找一个更全能的、可能更贵的解决方案。那最后就指向，在这个点上HBM的确做得很好，尤其HBM4带宽比之前也有很大提高。
泓君：那如果是长上下文的KV cache，HBM的方案会比SRAM有优势吗？
徐子扬：这涉及的还是要不要做异构。包括我们自己想的方案，和Groq跟GPU结合的方案，其实都是把attention这一部分的KV cache放在另外一块芯片上，不是SRAM方案上。
至于长上下文，它对KV cache、对容量需求有多大，我们看到最近几个月有非常大的变化。包括DeepSeek新模型出了之后，它的第一张图就是每一个token的KV cache，这个数字每一代都在往下缩，这次缩了1/4到1/8。所以我们之后遇到长上下文，它对容量有多大需求，这是一个正在变化的事情。
但因为它的需求是动态的，并且随着用的人数、随着上下文增长，它会不断地变大，所以一定程度上对容量的性价比有要求。这一点就落在了SRAM不太舒适的区间内。所以我自己想这个问题时，我们不会优先考虑用SRAM去存KV cache。
泓君：HBM每一代带宽提升比SRAM密度提升要快，那SRAM路径的优势窗口会不会在两三年后就关上了？
徐子扬：我们看HBM带宽增长，虽然现在已经做到一个很好的数字，但它带宽增长其实也没有大家想得那么乐观。包括这一代之后带宽增长从哪里来，也不是很确定。
从第一性原理去思考，如果你的连线还是通过走着某一种铜线（它不一定是铜线，区别于光刻出来的线）在一个带内走线，它的密度是有天然瓶颈的。
包括我们看到HBM一定程度上走到极限，是会从边上走线变成面上走线，类似一些厂家在做3D DRAM。这些都是未来存储很有前景的方向，但它最后会落在整个trade-off空间里的不同点位上。我们现在看，在带宽这个点位上，HBM也好，其他HBF等等也好，很难达到SRAM的带宽绝对值和性价比。
泓君：你觉得SRAM现在相比其他方案有哪些缺点？
徐子扬：最大缺点其实就是容量的性价比。因为它要用6个晶体管锁1个比特，而且一般来说，为了达到这个带宽，要放在同一个die（晶片）上，SRAM的堆叠其实会降低它的带宽。所以在这个点上，它容量性价比非常低。如果我们对存储有很大需求，需要存非常多数据，那SRAM可能不是最优方案。
但这个要分成两个问题讨论。你要存的数据量可能很大，但它是一个固定量时，比如我们要把模型权重全部存在SRAM里，那我们可以用很多个芯片组成一个集群去做，这个还是在SRAM可以接受的空间内。
但如果你要存的数据变化很多，并且可能未来持续增长，比如KV cache，那我们就认为它在容量上受限这个缺点，会使得它不适合这个场景。
泓君：了解。上一次录播客时，你说你觉得业界推理芯片方案在向SRAM收敛。OpenAI这个芯片出来后，你还会保持这个判断吗？
徐子扬：我觉得在一定程度上，在这个大的系统级异构趋势中，为了提高token性价比，还会有很多公司向SRAM收敛。
但的确，OpenAI提出的这个思路有非常有意思的地方。它其实是把异构这一点做进了一个芯片，就它的芯片里有很多部分，它们之间是异构的。OpenAI提出了一个dark silicon（暗硅）概念。当然这个概念一直都存在。OpenAI认为它比较容易接受这个成本代价：拿这一颗芯片去做不同的事，做某些事时，可以把其中一些部分关掉，或者降低功耗。
这种异构和我们想的系统级异构最大区别，其实还是它用了更多成本去买这个芯片，但可以做到电的效率更高。所以从per dollar角度，它这个方案其实不会很好。我觉得这涉及不同市场条件下，限制条件不同，会收敛到不太一样的地方。
我们看到，在对带宽要求非常高和带宽性价比非常高的地方，还是会收敛到SRAM方案。但如果电是第一限制，那OpenAI这个方案也是一个很好的解决方案。
泓君：你们研究他这个方案时，会觉得对你们现在做芯片的思路有什么启发吗？
徐子扬：我觉得对于AI的使用上，一部分验证了我们的一些想法，包括软件栈能被AI快速提升，比如AI怎么来做芯片设计和优化，这对我们其实有一定启发。
异构是发生在系统级，用不同芯片去组异构，还是发生在芯片内，在芯片内用不同单元去组异构，我觉得这其实就是在不同市场下，限制条件不一样，会走出不一样路径。这个我们看清楚之后，觉得我们的一些想法还是成立的。
泓君：异构发生在芯片内，现在业界是只有OpenAI这样做了，对不对？
徐子扬：异构发生在芯片内，这是OpenAI比较明确展示出来的。但比如原先英伟达GPU，也可以理解为异构发生在芯片内，只不过它是一个通用芯片，更强调通用性，没有像OpenAI去说，我把不同需求放在一起，并且通过各种方式能关闭一些东西，来提高电的效率。这是我第一次看到这样一个解决方案。
异构发生在系统级，包括之前讨论的Groq、Cerebras，和现在很多AI芯片，其实都在往系统级异构方向走，一些芯片配合做不同事情，包括PD分离（prefill/decode分离
）这个大的场景下，包括训练和推理分离，这些都是异构发生在系统级。
泓君：你觉得现在，或者说未来，整个推理芯片市场，还会是英伟达的天下吗？整个市场格局会变成什么样？
徐子扬：这个问题很难回答。我们当然不希望它是英伟达的天下。如果那样，就意味着这么多在做有意思探索的公司都很难存活，包括我们。
我们看到了，以GPU为核心的英伟达，在尝试其他技术探索时，它在迭代速度和方案选择上可能会有一定限制。所以我们也看到，有很多在做的新的方案，其实不是从英伟达出发的，包括Groq。也看到英伟达去acqui-hire了Groq。
所以我没有办法直接回答这个问题。但我们希望整个AI芯片变得更多彩一些，方案变得更多一些，这也符合我们对整个异构的认知。
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