摘要
9月17日至19日，华为全联接大会2026在上海举行。华为宣布昇腾960系列芯片研发超预期、将提前发布，并推出业界首个量产NPO光引擎与业界首个采用NPO的超节点；同日举办的AIDC基础设施峰会上，多项能源基础设施新品集中亮相。芯片提速与数据中心供电、散热体系重构同步发生，国产算力正从单卡竞争升维为系统级全栈竞争。机构建议关注这些方向的标的。
投资要点
① 昇腾960研发超预期，业界首个量产NPO光引擎发布
② AIDC能源基础设施新品密集落地，储能与液冷加速升级
③ 机构建议关注这些方向
昇腾960研发超预期，业界首个量产NPO光引擎发布
9月18日，A股三大指数集体上涨，科技板块领涨市场，芯片产业链领涨市场，超节点概念走强。
消息面上，据证券时报，9月17日，第十一届华为全联接大会2026在上海开幕，华为副董事长、轮值董事长汪涛发表主题演讲，将算力定义为华为AI战略核心，提出坚持硬件变现，以“超节点+集群”的系统架构创新打造中国算力底座。会上最受关注的消息，是昇腾960系列芯片研发超预期、将提前发布。
具体节奏上，昇腾960DT将于2027年一季度就绪，较此前计划提前三个季度；昇腾960PR将于2027年三季度就绪，较此前计划提前一个季度。
性能方面，昇腾960DT支持2 PFLOPS（FP8）、4 PFLOPS（FP4）算力，相比上代实现翻倍，显存容量最大支持288GB，显存带宽最大支持9.6TB/s，互联带宽2.2TB/s。同时，华为表示，昇腾970、980将保持“一年一代”节奏于2028、2029年推出，依托韬（τ）定律实现算力规格继续翻倍。
