就在英伟达因黄仁勋出轨事件引发外界对公司治理的担忧之际，当地时间11月9日，谷歌又发布了两款TPU芯片“TPU 8tx”和“TPU 8i Max”。前者主打机密计算、数据安全，面向监管严格的政企场景；后者面向长上下文、智能体这类高强度推理任务，补齐专用算力短板。
国研新经济研究院创始院长、智能经济首席专家朱克力接受财闻采访时表示，谷歌推出TPU 8tx、8i Max，在细分赛道持续发力，虽然短期很难撼动英伟达的领导地位，但中长期来看，谷歌会持续挤压英伟达的溢价空间，推动算力供给多元化。
在朱克力看来，客观上这是谷歌顺势发力的窗口，因为英伟达本身估值已经处在高位，叠加创始人相关事件带来治理层面的不确定性，市场对单一供应商依赖的担忧上升，客户寻找备选算力方案的意愿变强。谷歌借这个时机亮出细分新品，放大了市场声量，强化自身作为备选算力供应商的定位。
财闻注意到，过去谷歌通常是每年只更新一款数据中心TPU芯片，目标也相对单一，主要服务自家Gemini模型的训练和推理，再通过谷歌云对外出租算力。但AI智能体的兴起改变了需求结构，通用芯片在单次任务中翻阅整个代码库、数小时的视频，或者处理高度敏感的金融和政务数据时效率开始打折。
与通用芯片不同，谷歌发布的两款新品更聚焦细分场景。TPU 8tx解决的是加密数据在计算过程中必须解密的老问题。通常情况下，数据在存储和传输时可以加密，但到了处理器手里总得解锁才能运算，这段窗口就是风险敞口。谷歌把安全能力直接做进硬件层，让敏感数据和模型权重在活跃使用状态下也保持隔离，瞄准的是政府机构、银行等强监管客户。
TPU 8i Max解决的是处理器速度和内存带宽之间差距的问题，也就是业内俗称的“内存墙”的瓶颈。当数十个智能体同时处理超长上下文时，卡住效率的往往不是算力本身，而是内存带宽跟不上。谷歌的解法是把两颗芯片封装在同一个模组里，算力、SRAM和HBM带宽全部翻倍，在同等机柜空间和功耗下实现更高计算密度。
产品线铺开的背后，是谷歌对TPU商业角色的转变。谷歌此前做TPU，出发点更多是用高效的方式处理自家庞大的计算需求。如今TPU已经成为一门对外的生意，并成为谷歌云业务快速增长的重要支撑。谷歌CEO桑达尔·皮查伊在2026年第二季度财报电话会上表示，芯片是谷歌云增长的主要原因之一。而在第二季度财报中，谷歌第一次确认TPU直接销售收入。
根据谷歌今年10月末发布的2026年第三季度财报，云业务继续保持增长，相关收入为307.09亿美元，同比增长103%。另据行业研究预计，谷歌TPU相关芯片、软件及硬件销售额到2028年将超过1350亿美元，高于今年预计的120亿美元。
日前，英伟达CEO黄仁勋发布内容承认存在婚外情，英伟达董事会宣布将针对有关黄仁勋个人关联事项的指控启动独立调查。英伟达股价也受此影响出现大跌，公司及黄仁勋更是遭股东集体诉讼。
朱克力对财闻分析指出，谷歌想要全面取代英伟达，还要跨过软件生态、量产交付、客户迁移这几道大关。
“英伟达的护城河，不只是硬件算力，更是 CUDA 庞大的开发者生态、成熟的工具链、完备的集群互联方案，在大模型训练、通用算力市场占据绝对优势，客户迁移成本很高。”朱克力表示。
