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- 美国最大的折扣券商和财富管理公司之一，管理资产超 9 万亿美元，客户超 3400 万
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嘉信理财 · The Charles Schwab Corporation
"投资不应该是富人的专利。"
嘉信理财（Charles Schwab）是美国最大的折扣券商和财富管理公司之一，由 Charles R. Schwab 于 1971 年创立。公司以推动零佣金交易和投资者教育而闻名，目前管理资产超过 9 万亿美元，服务超 3,400 万客户。2020 年收购 TD Ameritrade 后进一步巩固行业地位。
历史时间线
| 时期 | 关键事件 |
|---|---|
| 1971 | Charles R. Schwab 在旧金山创立公司，最初是传统的折扣券商 |
| 1975 | SEC 取消固定佣金制度，Schwab 抓住机会推出折扣经纪服务 |
| 1995 | 推出网上交易，成为最早拥抱互联网的券商之一 |
| 1999 | 纽交所上市（SCHW） |
| 2019 | 率先推出零佣金交易，迫使所有竞争对手跟进 |
| 2020 | 宣布收购 TD Ameritrade，约 260 亿美元 |
| 2024 | 管理资产超 9 万亿美元，客户超 3,400 万 |
业务结构分析
折扣经纪
股票、ETF、期权、共同基金交易，2019 年引领零佣金革命
财富管理
个人投资咨询、退休规划、信托服务
嘉信银行
高收益储蓄和支票账户，存款超 3,000 亿美元
机构服务
为投资顾问 RIA 提供托管和技术平台，管理超 4 万亿美元
🔑 核心护城河
零佣金吸引客户 → 资产规模增长 → 利息和管理费收入 → 更多服务投资 → 更多客户- 零佣金模式先驱，品牌认知度极高
- 超 3,400 万客户的资产粘性极高，迁移成本很大
- 嘉信银行提供低成本资金来源，支持利息收入
- RIA 托管业务管理超 4 万亿美元，是独立投资顾问的首选平台
关键数据
| 指标 | 数值 |
|---|---|
| 管理资产 | 超 9 万亿美元 |
| 客户数 | 超 3,400 万 |
| 年营收 (2024) | 约 180 亿美元 |
| 银行存款 | 超 3,000 亿美元 |
| RIA 托管资产 | 超 4 万亿美元 |
| 日均交易笔数 | 超 100 万笔 |
| 零佣金后客户增长 | 约 30% |
| 员工数 | 约 34,000 |
| 总部 | 美国德克萨斯州韦斯特莱克 |
| 创始人 | Charles R. Schwab |
值得了解
Charles Schwab 本人不是亿万富翁，他的弟弟 Walter 才是更成功的企业家
2019 年推出零佣金迫使所有竞争对手在 48 小时内跟进
2023 年硅谷银行倒闭后 Schwab 遭遇短暂挤兑，但一周内恢复正常
嘉信银行是大型银行中存款利率最有竞争力的之一