- name
- astock-research
- description
- A股深度投研分析框架，参考同花顺/萝卜投研体系，包含基本面（宏观+微观）、资金面、技术面、情绪面、消息面五大维度。用于深度分析A股上市公司，制定交易预案。
A股深度投研分析
参考同花顺、萝卜投研体系的专业投研框架。
核心工作流程
分析流程（五维一体）
基本面（宏观+微观）→ 资金面 → 技术面 → 情绪面 → 消息面 → 预案 → 结论
一、基本面分析（宏观+微观）
1.1 宏观层面（市场环境）
参考同花顺宏观数据模块：
| 分析维度 | 具体指标 | 数据来源 |
|---|
| 大盘走势 | 上证指数、深证成指、创业板指 | ths_ifind.real_time_quotation.v1 |
| 经济数据 | GDP、CPI、PPI、PMI、社融、M2 | jin10宏观 |
| 政策环境 | 货币政策、财政政策、产业政策 | jin10快讯 |
| 全球联动 | 美股、港股、外汇、黄金 | QVeris |
宏观分析框架：
- 宏观经济周期（复苏/繁荣/衰退/萧条）
- 货币政策取向（宽松/收紧）
- 政策导向（扶持/调控）
- 风险因素（地缘、汇率、债务）
1.2 微观层面（公司质地）
参考同花顺F10和萝卜投研：
| 分析维度 | 具体指标 | 数据来源 |
|---|
| 公司概况 | 主营业务、行业地位、概念题材 | ths_ifind.company_basics.v1 |
| 财务数据 | 营收、净利润、增速、毛利率、净利率 | ths_ifind.financial_statements.v1 |
| 估值水平 | PE、PB、PEG、股息率 | ths_ifind.company_basics.v1 |
| 盈利能力 | ROE、ROA、毛利率、净利率 | ths_ifind.income_statement.v1 |
| 成长能力 | 营收增速、利润增速 | ths_ifind.income_statement.v1 |
| 偿债能力 | 资产负债率、流动比率 | ths_ifind.balance_sheet.v1 |
| 运营能力 | 存货周转、应收账款周转 | ths_ifind.cash_flow_statement.v1 |
微观分析框架：
- 商业模式：做什么、怎么赚钱、壁垒在哪
- 竞争格局：行业地位、竞争对手、护城河
- 成长逻辑：业绩增长的驱动因素
- 估值合理性：贵了还是便宜
二、资金面分析
2.1 资金流向
| 分析维度 | 具体指标 | 解读 |
|---|
| 主力资金 | latestVolume、amount | 判断资金进出 |
| 量比 | vol_ratio | 放量/缩量程度 |
| 换手率 | turnoverRatio | 活跃度 |
| 成交额 | amount | 市场关注度 |
2.2 股东结构
| 分析维度 | 具体指标 | 解读 |
|---|
| 机构持仓 | 机构持股比例 | 主力看好程度 |
| 股东户数 | 股东户数变化 | 筹码集中/分散 |
| 解禁情况 | 限售股解禁 | 抛压风险 |
2.3 估值流动性
| 分析维度 | 具体指标 | 解读 |
|---|
| 市值 | mv | 大盘/中盘/小盘 |
| 流通市值 | freeFloat | 流动性 |
| PE-TTM | pe_ttm | 估值水平 |
| PB | pb | 估值水平 |
三、技术面分析
3.1 趋势判断
| 分析维度 | 具体指标 | 数据来源 |
|---|
| 日线走势 | 收盘价、最高、最低 | ths_ifind.history_quotation.v1 |
| 均线系统 | 5/10/20/60日均线 | 计算得出 |
| 趋势方向 | 上涨/下跌/震荡 | 形态判断 |
3.2 支撑压力
| 分析维度 | 具体指标 | 解读 |
|---|
| 支撑位 | 前期低点、均线 | 买入参考 |
| 压力位 | 前期高点、均线 | 卖出参考 |
| 缺口 | 向上/向下跳空 | 趋势强度 |
3.3 K线形态
| 形态类型 | 具体形态 | 信号意义 |
|---|
| 反转形态 | 锤子线、吞没、乌云盖顶 | 趋势可能逆转 |
| 持续形态 | 三角形、旗形、楔形 | 蓄势待发 |
| 突破形态 | 放量长阳/长阴 | 趋势加速 |
3.4 技术指标
| 指标 | 参数 | 信号 |
|---|
| MACD | 12,26,9 | 金叉/死叉、背离 |
| RSI | 6,12,24 | 超买(>70)/超卖(<30) |
| KDJ | 9,3,3 | 超买/超卖 |
3.5 缠论视角（可选）
四、情绪面分析
4.1 市场情绪
| 分析维度 | 具体指标 | 解读 |
|---|
| 涨跌停 | 涨停/跌停家数 | 市场热度 |
| 板块轮动 | 领涨/领跌板块 | 资金偏好 |
| 龙头股 | 龙头股走势 | 市场风向标 |
4.2 个股情绪
| 分析维度 | 具体指标 | 解读 |
|---|
| 换手率 | turnoverRatio | 筹码交换 |
| 量价配合 | 放量上涨/缩量下跌 | 趋势健康度 |
| 股性 | 历史波动特征 | 活跃度 |
4.3 机构情绪
| 分析维度 | 具体指标 | 解读 |
|---|
| 研报评级 | 买入/增持/中性/减持 | 机构态度 |
| 目标价 | 目标价 vs 当前价 | 上涨空间 |
| 业绩预期 | 业绩预测 | 增长信心 |
五、消息面分析
5.1 业绩公告
| 事件类型 | 时间节点 | 影响 |
|---|
| 业绩预告 | 1月底、7月底 | 业绩预期 |
| 正式财报 | 4月底、8月底 | 业绩确认 |
| 业绩修正 | 预告后 | 业绩下调/上调 |
5.2 资本运作
| 事件类型 | 具体事项 | 影响 |
|---|
| 定增/配股 | 融资需求 | 稀释股权 |
| 减持/增持 | 大股东行为 | 信心信号 |
| 回购/激励 | 管理层动作 | 积极信号 |
| 并购重组 | 外延发展 | 预期改变 |
5.3 行业动态
| 事件类型 | 具体事项 | 影响 |
|---|
| 政策出台 | 补贴、监管、规划 | 行业走向 |
| 供需变化 | 产能、需求 | 景气度 |
| 价格波动 | 原料、产品价格 | 利润影响 |
5.4 重大事项
| 事件类型 | 具体事项 | 影响 |
|---|
| 诉讼仲裁 | 法律风险 | 不确定性 |
| 监管问询 | 函件关注 | 诚信疑问 |
| 高管变动 | 辞职、任命 | 经营预期 |
| 突发事件 | 安全事故、舆情 | 黑天鹅 |
六、全场景预案
剧本A - 上涨突破
- 触发条件: 放量突破压力位
- 目标位: 目标价计算（PE法/PEG法）
- 止损位: 跌破支撑
剧本B - 下跌破位
- 触发条件: 放量跌破支撑位
- 目标位: 前期低点/技术支撑
- 止损位: 反弹突破
剧本C - 震荡整理
剧本D - 观望等待
七、结论
核心判断
- 宏观环境：当前市场交易什么逻辑？
- 公司质地：贵了还是便宜？
- 走势判断：上涨/下跌/震荡？
操作建议
- 评级：买入/增持/中性/减持/观望
- 仓位：建议仓位
- 价位：建仓/加仓区间
风险提示
数据获取速查
实时行情
{
"codes": "000001.SZ,600000.SH"
}
财务三表
{
"statement_type": "income_statement",
"codes": "000001.SZ",
"year": "2024",
"period": "1231",
"type": "1"
}
公司基本信息
{
"codes": "000001.SZ"
}
关键原则
- 五维闭环 - 五个维度缺一不可，形成逻辑链
- 数据说话 - 用数据验证观点，不要主观臆断
- 动态跟踪 - 基本面变化及时更新判断
- 风险第一 - 始终把风控放在首位
- 知行合一 - 制定预案后要严格执行
