见了一个做量化的老朋友，一年多没见，聊完有点被刺激到。 他们挖因子已经全面用大模型了。Claude Code、Codex、Hermes，整个团队在生产环节里跑起来了。不是"听说过"，不是"试了试"，是真在用。 我一直以为量化圈还在传统机器学习那个范式里，没想到他们切得这么快。 仔细想想也合理——搞投资的人对新技术的嗅觉就是比搞技术的人还灵。因为他们的反馈循环太短了：这个工具能不能帮我多挖出几个有效因子，跑一轮模拟盘就知道了。不需要开会讨论、不需要写方案、不需要说服老板，直接上手验证，有效就留，没效就换。 反倒是很多互联网公司，工具链齐全、技术能力不差，但采用新东西的速度比金融圈慢一大截。差在哪？差在反馈循环太长，试错成本被组织流程放大了。
