本期要点：看懂航空航天产业的创新
你好，我是王煜全，这里是王煜全要闻评论。
2026年7月10日中午，长征十号乙不仅完成了中国首次轨道级火箭一级回收，箭体还从空中精准穿过回收塔架的“天窗”，靠柔性拦阻网把整枚火箭兜住，整套动作一气呵成。
中国不是简单复制SpaceX，而是在走自己的可回收火箭工程路线，显然是中国航天的又一次重大突破。
过去几年，民营火箭公司的叙事是，有人觉得有些事国家队做不了、或者做得太慢，所以中国需要自己的SpaceX。
但现在，正如我们几个月前在科技特训营课程中所说，中国的航天产业还得靠国家队。
那么问题来了，当国家队也能造出大运力、可回收、面向商业市场的火箭时，民营火箭公司的不可替代性，还剩下什么？
尴尬了
首先，长征十号乙的成功，是国家战略能力的突破。
可回收火箭决定了一个国家能否以足够低的成本、足够高的频率，把卫星、载荷和人员送进太空，是太空互联网、载人登月、空间基础设施乃至国家安全竞争的底层运力。
我们一直有个判断，这种底座型技术的主导权不可能交给民营企业。长征十号乙，只不过把这个判断变成了一个更加清晰的产业现实。
要知道，SpaceX并不能证明，航天产业天然就该由民营来做。
美国连国防都可以承包给私人企业，整个美国航天产业中，几乎只有SpaceX一家具备成熟的轨道级回收能力。它在事实上承担了类似国家队的角色。
但中国不行，涉及国家安全的任务往往交给国家队来干。如今，长征十号乙已经实现了中国的民营火箭公司都没做到的事情，下一步，民营火箭公司就尴尬了。
未来，大家就不再关注你是否能回收火箭了，就要看你的复飞次数和发射频率，毕竟能反复使用才有可能把成本降下去，商业上才有可能赚钱。
那么，市场就会问，你的成本比长征十号乙低多少？发射周期快多少？有多少确定订单？能复飞多少次？有没有什么新客户？
然而，这些显然是比回收火箭更难做到的事情。
所以，民营火箭公司，不能说完全没有机会，但已经非常被动了。
同质化创新
但我们更想强调的一点，可能会跟大家平时的认知有所不同，那就是，中国航天产业并不需要那么多民营火箭公司，因为过多的同质化竞争者反而会分散我们的创新能力。
大家总是用SpaceX反复失败并最终成功的故事来证明，即使是航天产业，也需要创业者去试错，需要百花齐放。
可是，别忘了，航天是个耗资巨大且风险也极大的产业，一次失败就可能意味着数千万美元资金的损失。
哪怕是美国，也只出了一个SpaceX。亚马逊创始人贝索斯的蓝色起源虽然也在努力追赶，但与SpaceX的差距依然很大。
特别是，商业航天，看上去带了“商业”二字，但并没有什么真正的商业需求。
目前看，真正有一定商业价值的，主要就只是SpaceX所做的太空互联网，即星链。除此之外，未来可能还会有太空旅游和太空数据中心。
但之前我们已经分析过，星链有明显的天花板。尤其在中国市场很小。
太空旅游就更不用说了，只会是极小众的市场。
太空数据中心虽然想象空间较大，但仍然只是处于概念阶段。哪怕是SpaceX，也没有做过任何实质性的试验，什么时候能成功，还是个巨大的未知数。
此外，至今也没有发现太空中有什么适合开采并带回地球的有价值矿产。可能有一定价值的只有用在核聚变上的氦 3，但核聚变还一直没有什么突破。至于太空殖民，目前更多还是科幻故事。
所以，商业航天领域，投入远大于回报，而且，这个领域最大的订单仍然来自政府。
这就决定了，这个产业能容纳的玩家数量很有限，主要资源更是要集中到核心的那一两个玩家身上。
美国可以给私企，中国面临和美国的国家级对抗，由谁来做主力相信大家不难猜到。
人才
更关键的是，这背后还有个更加有争议的问题，那就是人才。
中国的民营火箭公司看似发展迅猛，很多公司似乎从零到一实现了不少技术突破。可是，我们不妨多问一句，这些技术都从哪里来的？
技术当然来自人才，那人才从哪来？
中国的火箭技术起源于钱学森、钱三强等两弹一星的功勋。他们在国外学成归国，再培养了大量的本土人才。
而民营火箭公司，培养了几个“钱学森”、“钱三强”？
而且，他们更是几乎没有从SpaceX或什么其他国家的重要火箭公司中挖来人才。所以，他们的人才清一色是从国家队出来的。
但别忘了，人才是航天产业的核心资源，而且中国的核心人才就那么多。
人才流到了民营企业，就带走了他们在国家队才获得的know-how。
而火箭人才在国家队里做的每一个项目、积累的每一条经验，背后都是国家投入的资金、国家构建的工程体系、国家提供的任务场景。这种know-how沉淀在个人脑子里，但本质上属于国家。
然而，你把一个经验丰富的火箭工程师挖走，国家队再培养一个同等水平的人才又要花多久？后面的重大项目，是否还有人能接得住？
因此，我们不是说不能有人才流动，但你拿走稀缺人才却没有创造增量，就是很大问题了。
我们认为，未来，我们看民营火箭公司，得分两种。
第一种是复制型，它们没有新增产业能力，只是重新分配了国家原有的人才和资金。
第二种是增量型，它们开发国家队所需要的技术，主动到空白的领域进行试错，或者开拓航天领域更多的需求，从而扩大中国航天的能力边界，并帮助中国航天产业形成商业闭环。
显然，我们需要、且应该支持的，是第二种。
