作者：Evin
编辑：刘致呈
审核：徐徐
出品：互联网江湖
最近，国内具身智能赛道迎来了一场意外风波。
先是上市公司梅卡曼德的CEO邵天兰，在朋友圈公开炮轰当前行业盛行的一种“攒局型”具身智能创业——套路就是靠各种关联交易做出不可持续的收入，以实现快速冲击上市的目的。
随后，著名投资人朱啸虎在北大创新创业学院演讲时也表示，中国现在有差不多200多家公司，绝大部分会死，差异化、商业化太小了。
不过同时，他认为诸如水下洗船等机器人的商业化会更好一些，还有那些从细分场景切入的，比如AI玩具等行业……
由此，这场风波不仅在机器人圈里蔓延了开来，更在整个AI行业都掀起了不小的波澜。
毕竟，和作为物理AI典型代表的具身智能行业一样，现在数字AI行业从表面看也非常火，但深入其中却会发现，这种火主要集中在两方面：
一、上游的核心零部件商身上，比如做GPU的英伟达，以及卖内存的三星、海力士们；
二、下游的细分场景中，比如由AI coding带火的Anthropic、智谱们，以及在AI办公领域争锋的腾讯WorkBuddy们……
唯独中间本应该最具想象力的千问、豆包们，虽然有日活月活，但整体却还都没有找到明确的商业化路径。
就连最近走红的Meta旗下的Muse，扎克伯格对此也未能找到一个明确的答案……
简而言之，无论是物理AI，还是数字世界，现在正面切入AI行业的几乎都没有跨过门槛，反倒是在一些细分曲线场景中，有不少AI玩家们已经率先找到了方向。
也正因此，有人就不禁好奇：在AI市场的主航道没有疏通之前，这一逻辑会不会成为一个新的破局方法论？
或者说，谁有可能成为下一个脱颖而出的智谱、英伟达们？
这些问题值得思考。
AI+的曲线时代：向左卖铲人，向右场景为王？
从市场表现看，现在AI行业最具想象力的企业，确实可以分为两类：
一是定位为卖铲人、送水人的企业角色。
比如京东，在AI具身智能方面不是去造一台机器人，而是想要打造一个“全球最大物理世界运营中心”。
为此，在算力层面，京东云持续推进十万卡国产算力集群建设，并完成了异构算力统一调度，为世界模型、具身大模型训练、机器人仿真推演提供算力底座，并对外开放算力服务；
在最紧缺的数据方面，京东也宣布将依托“超级供应链核心优势”，以及零售、物流、健康、工业、外卖、家政等海量真实业务场景，发动最多60万人，在两年内积累超1000万小时优质数据，从源头破解行业“数据荒”……
可以看到，京东一直在往AI行业的上游靠近，去成为具身智能时代的水电媒角色。
在此过程中，因为具身智能高质量的真实数据缺口超90%，所以无论从长远，还是短期看，未来京东也能收获一份AI市场的确定性可能。
又比如英伟达，核心逻辑就更简单了——只要GPU还是AI大模型训练推理的核心算力底座，作为“卖铲人”的英伟达就会一直处于不败之地；
还有华为们也很典型。在大模型领域，华为有昇腾AI加速卡；在新能源汽市场上，华为在坚持“不造车”的背景下，也实现了乾崑智驾门生无数……
至于阿里，去年也宣布了未来三年超3800亿元的投入计划，去建设云和AI硬件基础设施，核心也是在锚定未来算力，以成为AI水电煤供应商的角色。
可见，“卖铲人”路线的一个特点就是严进宽出——即技术和资本门槛很高，但因为整体价值逻辑极其清晰，所以在市场方面，有相似故事的企业并不算少。
比如GPU四小龙，以及寒武纪们；比如智元孵化的数据采集公司觅蜂科技，也宣布累计生产了超100万小时无本体数据。
这些都算是摆在明面上的机会……
二是以细分场景为代表的玩家们，这里边大家熟知的有智谱、可灵和腾讯WorkBuddy们，同时在物理AI方面还有大量未被充分关注的企业。
比如九牧集团，在AI+卫浴健康场景下，以九牧X80 AI机器手智能马桶为例，该产品就创新搭载了灵动升降、双旋冲刷、AI自清洁、微气泡水洗、红蓝光理疗等六大机器手技术，可模拟人手完成喷洒泡沫盾、冲刷马桶、水洗等操作，从而实现主动健康管理；
在AI+淋浴娱乐场景下，九牧集团小牧卫浴推出了AI疗愈花洒系列，首创K歌音乐花洒，满足卫浴空间里年轻人的情绪价值；在AI安全场景方面，九牧AI BATH场景品牌还拥有安全警报系统，可监测马桶久坐腿麻跌倒、浴室湿滑等异常情况……
也正因此，即便今年《亚洲品牌500强》大会主题为“人工智能(AI)时代的品牌领导力”，但九牧集团也实现了第九次登上榜单的成绩。
比如AI眼镜领域的雷鸟、乐奇们，这个行业本身就是从眼镜细分场景/品类出发，在满足光学镜片（比如近视镜等）的基础上，通过AI赋能去进一步实现更多功能场景和新奇体验。
还有具身智能领域，像主打核心零部件的灵心巧手，据天眼查APP：现在估值据传已经超过了400亿元，几乎和宇树科技提交IPO后的估值相当。
同时，从工业巡检、矿区勘探、电力运维等细分场景切入的云深处、璇玑动力们，也都表现出了很强的确定性增长势头……
相比于前者，这条路线有点偏向于宽进严出——AI+细分场景的机会可能性是无限的，并且从0到1可能也不难，但是想要从1到10再到100却并不容易。
就像灵心巧手，哪怕现在全球每10只高自由度灵巧手中，就有8只源自于该团队，但随着产业链成熟，未来公司会不会遭遇同行的价格战竞争？这一幕在谐波减速器、激光雷达等核心零部件方面都曾上演过……
当然，初创企业想要成长起来，本身就要经历很多次惊险一跃，所以为了增强抗风险能力，现在灵心巧手、云深处和乐奇们都在准备或正在冲击IPO了。
至于对那些有着稳定基本盘的玩家来说，AI+细分场景则就是最好的第二增长曲线试验场了……
当然，商业从来都不只有一面。
对投资者来说，像英伟达那样的卖铲人路线要更具象力一些，但是对大多数企业而言，细分场景却是一个更容易实现的梦。
毕竟，就像阿里AI将要投入的超3800亿元、就像京东发力的数据采集中心，前后不仅要调动60万人，还要有零售、工业、家政等海量真实业务场景支持，这些实实在在的技术和资本竞争门槛，足以劝退大多数企业。
相比之下，细分场景路线就非常“亲民”且可观了。
在PC互联网时代，最开始亚马逊也是从图书这一细分品类切入，然后一步一步地成长为了全品类电商平台；还有国内的京东则是从数码3C领域开始发力……
在移动互联网时代，往远了说，拼多多在当时大家都以为电商格局趋于稳定的背景下，靠着五环外人群和下沉市场，以及社交拼团等玩法实现了第三极的崛起；
往近了看，在长剧、中长视频和短视频三分天下之际，近年来，短剧又从碎片化场景中杀了出来。据QuestMobile数据，截至今年7月，红果短剧日活跃用户已经达到了1.68亿，超过腾讯视频、爱奇艺、优酷、芒果TV四大长视频平台日活总和……
现如今，一个全新的AI时代正在来到，这就有可能从细分垂类场景中再次跑出一个新的巨头来。
就像视频领域，现在字节的Seedance、快手的可灵和阿里的快乐马，已经让优爱腾们有些压力山大了；
还有音乐领域，据QuestMobile数据显示，2026年3月，汽水（AI）音乐月活达到1.5605亿，超过网易云音乐的1.4682亿，正式进入在线音乐前三……
可见，AI时代的企业机会，同样埋在沙砾之下，关键就看如何找到了。
这其中，有两个细分场景方向值得关注：
一个是情绪体验面上，现代社会最大的一个特点就是物质供给极度发达，传统功能层面的空白几乎很少，唯独在个人体验层面的缺口还时有显现。
所以有时候，一种情绪、一句抱怨背后，可能都藏着一个细分场景，甚至一个新型品类。
比如此前走红的死了么（现改名“在么在么”）APP，就切中了独居人群失联风险的隐形焦虑；
比如为了疗愈现代人的孤独，优必选推出了主打情感陪伴的、超仿生人形机器人U1系列，虽然价格争议很大，但这个尝试的方向值得肯定；
还有九牧卫浴们推出的K歌音乐花洒，本质上也是在满足卫浴空间里年轻人们的情绪价值……
二是由AI+功能创新后反向挖掘出的新细分场景，核心有点供给创造需求的意思。
比如现在的新能源汽车，它不仅没有完全沿袭传统造车逻辑，而且还把做家电、手机和智能硬件的思维给迁移进了汽车：
冰箱、彩电、大沙发重构座舱，让“家”的场景进入车内；AI智驾重塑驾驶，让出行从操控转向服务；手机式的系统升级和OTA，则让汽车从一次性交付的机械产品，变成持续迭代的智能终端。
由此，现在蔚小理们卖的就不只是车，而是一种被智能化重新组织的移动生活。
还有AI眼镜，它不是对传统眼镜行业的一次改良，而是以眼镜为形态的智能终端，是AI重构人机交互的硬件入口。
也正因此，现在哪怕是光学眼镜也开始承载起了很多新的需求场景……
可见，AI时代的新细分场景，有时候可能不是被调研出来的，而是被供给创造出来的。
需求未必先于产品存在，产品也可以先行定义需求。
总之一句话，AI时代从不缺少机会，缺少的是发现机会的眼睛。
也许伟大的产品，就始于一句被认真对待的抱怨、一次对旧场景的重新思考。
所以，我们希望AI行业既有穿云破雾的雄心，也有俯身拾沙的谦卑；既有“卖铲人”筑牢底座，也有细分场景开花结果；既有巨头长成参天大树，也有无数小切口长出新物种。
潮水会退，泡沫会散，但技术向善、创新向实的河流不会断流。
